04-07-2026-Management Control Systems - Return on Equity [EN]-[IT]

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~~~ La versione in italiano inizia subito dopo la versione in inglese ~~~

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ENGLISH

04-07-2026-Management Control Systems - Return on Equity [EN]-[IT]

With this post, I would like to provide a brief introduction to the topic mentioned above.
(lesson/article code: MS_XX)

Image created with artificial intelligence, the software used is Microsoft Copilot

Introduction to ROE
ROE, an acronym for Return on Equity, is one of the main profitability indicators and measures the return on the capital invested by shareholders in the company.

Here's the ROE formula.

The Return on Equity ratio is the operating profit divided by the shareholders' equity.

Difference between ROE and ROI
ROI measures the return on the total capital invested in the company, while ROE measures the return on the capital invested by shareholders.
ROI is the operating profit divided by the invested capital, while ROE is the operating profit divided by the shareholders' equity.
We can say that ROI measures the efficiency of the company's operational management, while ROE measures how much shareholders earn from the capital they have invested.

The Meaning of ROE

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I'll try to explain the meaning of ROE using an example below and a generic table with ROE values.
If we have an ROE of 15%, it means that every €100 invested by shareholders generated €15 in profit in the year.
Below, I'll try to create a sort of table to better understand what ROE tells us depending on its value:
ROE < 0% = Loss-making company
ROE 0-5% = Low profitability
ROE 5-10% = Fair profitability
ROE 10-20% = Good profitability
ROE > 20% = Very high profitability

Conclusions
ROE indicates the return on shareholders' invested capital and is one of the main indicators of a company's ability to create value. A high and stable ROE over time is generally a sign of good economic health, provided it is supported by efficient management and not excessive debt.

Historical Notes and Questions
ROE (Return on Equity) originated as an indicator of financial statement analysis between the late 19th and early 20th centuries. It emerged as a consequence of the growth of large industrial companies, which necessitated the development of tools to assess the effectiveness of corporate management and the return on shareholders' invested capital.
Did you know that a key milestone in the history of ROE occurred around 1919, when the DuPont Corporation, one of the most important American chemical companies, developed the famous DuPont System?

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ITALIAN

04-07-2026-Sistemi di controllo di gestione - Return on Equity [EN]-[IT]

Con questo post vorrei dare una breve istruzione a riguardo dell’argomento citato in oggetto
(codice lezione/articolo: MS_XX)

immagine creata con l’intelligenza artificiale, il software usato è Microsoft Copilot

Introduzione al ROE
Il ROE è l'acronimo di Return on Equity è uno dei principali indici di redditività e misura il rendimento del capitale investito dai soci nell'impresa.

Qui di seguito la formula del ROE

L'indicatore Return on Equity è il risultato d'esercizio fratto il capitale netto.

Differenza tra ROE e ROI
Il ROI Misura il rendimento dell'intero capitale investito nell'azienda, mentre il ROE misura il rendimento del capitale investito dai soci.
Il ROI è il risultato operativo fratto il capitale investito, mentre il ROE è il risultato d'esercizio fratto il capitale netto.
Possiamo dire che il ROI misura l'efficienza della gestione operativa dell'azienda, mentre il ROE misura quanto guadagnano i soci grazie al capitale che hanno investito.

Il significato del ROE

immagine creata con l’intelligenza artificiale, il software usato è Microsoft Copilot

Provo a spiegare il significate del ROE facendo un esempio qui sotto e riportando una tabella generica con dei valori di ROE.
Se abbiamo un ROE del 15% vuol dire che ogni 100 € investiti dai soci hanno generato 15 € di utile nell'anno.
Qui di seguito provo a fare una sorta di tabella per far comprendere meglio cosa ci dice il ROE a seconda del suo valore:
ROE < 0% = Azienda in perdita
ROE 0-5% = Redditività bassa
ROE 5-10% = Redditività discreta
ROE 10-20% = Redditività buona
ROE >20% = Redditività molto elevata

Conclusioni
Il ROE indica quanto rende il capitale investito dai soci ed è uno dei principali indicatori della capacità dell'impresa di creare valore. Un ROE elevato e stabile nel tempo rappresenta generalmente un segnale di buona salute economica, purché sia sostenuto da una gestione efficiente e non da un eccessivo indebitamento.

Cenni storici e Domande
Il ROE (Return on Equity) nasce come indicatore dell'analisi di bilancio tra la fine del XIX secolo e l'inizio del XX secolo. Esso nacque come conseguenza della crescita delle grandi società industriali che resero necessario sviluppare strumenti per valutare l'efficacia della gestione aziendale e il rendimento del capitale investito dagli azionisti.
Sapevate che una tappa fondamentale nella storia del ROE si ebbe intorno al 1919, quando la DuPont Corporation, una delle più importanti aziende chimiche statunitensi, sviluppò il celebre Sistema DuPont?

THE END